Efter en viss korrigering har marknaden återhämtat sig väl och risknivåerna har fallit tillbaka. Vi befinner oss dessutom mitt i en intensiv rapportperiod som generellt sett ökar riskvärderingarna i bolagen över hela linjen. Vartefter bolagen inkommer med rapporter minskar osäkerheten och risk- och volatilitetsnivåerna sjunker.
VIX index befinner sig på 18-månaderslägsta, en indikation på att marknaden ”pustar ut” efter en korrektionen i september som uppfattats som ett avklarat stresstest av marknaden. Återhämtningen har stabiliserat förtroendet för aktier och synen på risk mattats av. Dock är förberedelsen på nya sättningar i marknaden stor med en fortsatt dyr premie för nedsidesskydd. Även premien på VIX-kontrakten är fortsatt dyr och indikerar en tro på turbulens i närtid.
Diff anges från föregående vecka.
Bland de mest omsatta optionskontrakten ser vi TLSN2L40, ERICB2C105, SECUB2A150 och SWEDA2O190.
Premium i främst EVO är fortsatt dyrt men även KINVB och GETIB värderas högt medan TELIA, TEL2B och även SWEDA är fortsatt markant lågvolatil. I övrigt trender mot normal prissättning i en sidledes trendande marknad med verkstad och bank i den lägre värderingsskalan.
Lämna ett svar